淘寶上網(wǎng)銷保險的大頭——— 萬能險，正遭遇集體下架。

南都記者昨日發(fā)現(xiàn)，繼國華人壽、珠江人壽、弘康人壽、信泰人壽險企4家天貓店關(guān)停后，其他的險企也紛紛下架理財型保險。南都記者統(tǒng)計的31家人身險公司中，目前僅有5家保險公司在淘寶天貓網(wǎng)店上還有萬能險在售。

目前，50家人身險公司開展了網(wǎng)銷經(jīng)營業(yè)務(wù)，上半年網(wǎng)銷渠道銷售過百億，其中，壽險網(wǎng)銷的主打產(chǎn)品是萬能險，保費收入占比達90%。而昨日在淘寶上仍在出售的萬能險，且預(yù)期收益已降到5%左右。不過，各家公司的官網(wǎng)，仍在銷售萬能險產(chǎn)品。

萬能險產(chǎn)品全線下架

作為險企的重要網(wǎng)銷渠道，官方淘寶店是其重要的對外窗口。在南都記者統(tǒng)計的31家人身險公司中，目前僅有5家保險公司還有萬能險在售(昆侖健康、東吳人壽、前海人壽、利安、吉祥)。另外，包括太平洋保險、民生保險、長城人壽、天安人壽、合眾人壽、泰康人壽和平安保險在內(nèi)的7家險企，雖然在頁面上顯示有理財險的類別卻無任何產(chǎn)品。而其余的19家保險公司根本看不到理財型保險的“蹤影”，大都以健康險、意外險產(chǎn)品為主。

目前淘寶上在售的萬能險產(chǎn)品僅有昆侖健康保險，打出預(yù)期年化收益仍為6%，其余的預(yù)期收益均為4%左右。受益于其他萬能險下架，上周昆侖健康的萬能險產(chǎn)品的購買量劇增。資料顯示，截至昨日15時，該產(chǎn)品累計銷售558742份，保費達到5.58億元。僅昨日的數(shù)據(jù)247人購買了8371筆，保費達到837.1萬元。

除了國華人壽、珠江人壽外，其他公司在官網(wǎng)上的萬險產(chǎn)品仍在正常銷售。上海一家保險公司相關(guān)人士對南都記者表示，此次網(wǎng)銷產(chǎn)品的清理針對網(wǎng)銷業(yè)務(wù)的監(jiān)管升級。這次監(jiān)管出手也不出意料，監(jiān)管高層多次對于網(wǎng)銷保險過分強調(diào)收益、忽視保障功能，過分重視營銷表示不滿。公司主動下架理財型保險，會對照監(jiān)管要求進行整改，等時機成熟之后，再重新上架。

上半年險企網(wǎng)銷超百億

“監(jiān)管重視因為網(wǎng)銷渠道規(guī)模的迅猛發(fā)展，部分中小險企在銀保渠道受阻之后，把更多的資源開始轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)渠道?！鄙钲谝患抑行捅ｋU公司高管則表示，“從2000年開始，中國平安推出官網(wǎng)直銷渠道。緊接著，泰康在線等一大批險企官網(wǎng)陸續(xù)開通。迄今，已有50多家保險公司觸網(wǎng)。”

有趣的是，部分保險公司拼命地開拓官方網(wǎng)銷渠道，但官網(wǎng)銷售數(shù)據(jù)僅為5 .05億元，遠遠低于通過第三方渠道實現(xiàn)的保費收入97.07億元。

中國保險行業(yè)協(xié)會最近公布的上半年人身險網(wǎng)銷經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，已有50家人身險公司開展了網(wǎng)銷經(jīng)營業(yè)務(wù)。這些公司通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的年化規(guī)模保費達到102 .11億元，其中，二季度保費增長迅猛，達到75億元，是一季度27億元的2 .78倍，增長近2倍。其中，壽險網(wǎng)銷的主打產(chǎn)品是萬能險，保費收入占比達90%。

上半年人身險行業(yè)保費總收入為7671 .3億元，通過網(wǎng)銷渠道銷售的產(chǎn)品占比為1 .33%，每千元保費收入有約13 .3元來自于網(wǎng)銷產(chǎn)品，相較于一季度每千元保費5 .3元提高了8元，增幅高達151%。

北京一家大型保險公司的風(fēng)控部副總經(jīng)理表示，互聯(lián)網(wǎng)保險以其便捷、高效、低成本的特點，作為傳統(tǒng)保險體系的有益補充，具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，但其快速發(fā)展中也蘊含著不可小覷的風(fēng)險。

“今年上半年已實現(xiàn)超100億元，但這僅占傳統(tǒng)保險銷售規(guī)模約1%左右。在國外，互聯(lián)網(wǎng)保險占傳統(tǒng)保險保費規(guī)模已達30%，國內(nèi)保險網(wǎng)銷顯然才剛剛起步?！睂τ诰W(wǎng)銷渠道，上述人士保持著堅定的信心。

保監(jiān)會籌備萬能險費改

上周，保監(jiān)會主席項俊波梳理了當前保險業(yè)風(fēng)險特征。其中包括高現(xiàn)金價值業(yè)務(wù)風(fēng)險、償付能力風(fēng)險、滿期給付和退保風(fēng)險等五大風(fēng)險。

項俊波明確指出，保單獲取成本高，部分保險公司存在資金運用風(fēng)險較大，短錢長用的現(xiàn)象，甚至擴大新業(yè)務(wù)，導(dǎo)致資金成本攀升。為覆蓋這些成本，保險公司將大量資金配置于不動產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)、未上市企業(yè)股權(quán)、信托等非標資產(chǎn)上，投資風(fēng)格激進，甚至出現(xiàn)違規(guī)投資。

近兩年來，保險網(wǎng)銷火熱，一些中小險企通過網(wǎng)絡(luò)渠道推出高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品。不過，隨著產(chǎn)品規(guī)模的擴大，以至于償付能力觸及到監(jiān)管紅線。

“一方面是理財型產(chǎn)品的高收益，一方面是險企投資回報率的持續(xù)低迷，這樣冰火兩重天的狀況，無疑會增加險企的經(jīng)營壓力，同時也會逼迫險企在投資上走向激進，增加風(fēng)險?！北本┮晃槐ｋU行業(yè)分析師向南都記者表示，“國內(nèi)保險行業(yè)等級分化的現(xiàn)象非常嚴重，像中國人壽，中國平安這種第一梯隊的保險公司占據(jù)國內(nèi)保險市場的相當大的份額，中小型險企只能依靠理財型產(chǎn)品吸引眼球，而越來越偏離保險行業(yè)提供風(fēng)險保障的本質(zhì)，這也是行業(yè)普遍現(xiàn)象?！?


上述保險公司風(fēng)控部副總經(jīng)理表示，互聯(lián)網(wǎng)保險蘊藏著特有的衍生風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)保險的主流客戶群在很大程度上缺乏專業(yè)知識和能力，經(jīng)濟損失承受力有限，恐慌情緒和流動性風(fēng)險可能在短時間內(nèi)急劇放大，這會導(dǎo)致中小險企的現(xiàn)金流出更加不確定。

對于目前網(wǎng)銷最紅火的萬能險，保監(jiān)會正在籌備萬能險費改。繼發(fā)布高現(xiàn)金價值產(chǎn)品新規(guī)后，保監(jiān)會近期向各人身險公司下發(fā)了《萬能保險精算規(guī)定》修訂稿。保監(jiān)會高層最新的表態(tài)：改革將于年內(nèi)出臺。